El economista del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), Juan Manuel Gispert, analizó el crecimiento de la morosidad de las familias y advirtió que las billeteras virtuales y otras empresas no financieras están profundizando el endeudamiento. Según el informe, La Rioja presenta el mayor nivel de irregularidad crediticia entre las provincias argentinas.
En diálogo con el equipo de Medios Provincia, el economista Juan Manuel Gispert, integrante del Centro de Economía Política Argentina (CEPA), se refirió al informe que analiza la evolución de la morosidad de las familias argentinas y expresó su preocupación por el fuerte crecimiento de los incumplimientos en tarjetas de crédito, préstamos personales y otros tipos de financiamiento.
Gispert explicó que el relevamiento contempla la morosidad de las familias tanto dentro del sistema financiero —principalmente a través de tarjetas de crédito y préstamos personales— como fuera de él.
“Nosotros venimos relevando un dato: la morosidad de las familias, tanto de las tarjetas de crédito como de los préstamos personales y de los créditos que sacan en el sistema financiero y fuera del sistema financiero. Y es altísimo”, sostuvo.
Según explicó, el fenómeno comenzó a mostrar un crecimiento sostenido a mediados de 2024 y desde entonces la tendencia se aceleró de manera constante.
De niveles históricos a una morosidad del 12%
El economista comparó la situación actual con los niveles históricos de incumplimiento registrados en el país.
Recordó que luego de la crisis de 2001 la morosidad llegó a ubicarse cerca del 30%, pero posteriormente Argentina logró estabilizarse durante aproximadamente dos décadas en valores cercanos al 1,2% o 1,5% promedio.
“Terminó Milei con una morosidad de las familias promedio del 2,5%. Hoy estamos en el 12%”, afirmó Gispert.
Para el especialista, este salto representa un cambio significativo en el comportamiento de pago de los hogares y evidencia las dificultades que enfrentan muchas familias para afrontar sus compromisos financieros.
La Rioja, primera en el ranking de irregularidad crediticia
Uno de los datos centrales del informe es el comportamiento de la morosidad según las distintas provincias.
Gispert aseguró que La Rioja registra actualmente el mayor nivel de irregularidad en los créditos de todo el país.
“Si ves el mapa y mirás el ratio de irregularidad por provincia, La Rioja es la provincia con mayor nivel de irregularidad en los créditos de todo el país”, señaló.
El economista aclaró que esto no significa necesariamente que La Rioja tenga un volumen de deuda muy superior al resto de las jurisdicciones, sino que presenta el mayor porcentaje de créditos en situación irregular en relación con el total relevado.
Preocupación por las billeteras virtuales
Otro de los aspectos que destacó Gispert es el crecimiento de la morosidad vinculada a las billeteras virtuales y al sistema financiero no bancario.
Según explicó, el problema no se limita a las tarjetas de crédito tradicionales o a los préstamos otorgados por los bancos, sino que se extiende a nuevas modalidades de financiamiento que ofrecen aplicaciones y empresas no financieras.
“Donde mayor nivel de deuda hay y de no pago de los créditos es con las billeteras virtuales y con el sistema no financiero, es decir, casas de préstamos, por ejemplo”, afirmó.
El especialista sostuvo que este tipo de financiamiento puede implicar tasas de interés muy elevadas, lo que dificulta aún más la posibilidad de que las familias puedan cancelar sus deudas.
Electrodomésticos que también funcionan como financieras
Gispert también puso el foco en las empresas de venta de electrodomésticos que ofrecen financiamiento propio o funcionan, en la práctica, como entidades crediticias.
“Parte de las empresas que aparecen muy destacadas en este informe son las casas de electrodomésticos que operan como financieras también, que prestan plata para comprar electrodomésticos”, explicó.
En este segmento, señaló que algunas empresas presentan niveles de morosidad que superan el 50% de su cartera de clientes, una situación que, según advirtió, puede comenzar a comprometer incluso la sustentabilidad de las propias compañías.
“Hay situaciones de insolvencia. Son situaciones que empiezan a poner en riesgo a las empresas en sí mismas”, alertó.
Un problema que excede a las tarjetas de crédito
El economista remarcó que el incremento de la morosidad debe analizarse como un fenómeno general del sistema de financiamiento de los hogares y no exclusivamente como un problema asociado al uso de tarjetas de crédito.
En este escenario, planteó que tanto las entidades financieras como las empresas que otorgan créditos deberán revisar las condiciones bajo las cuales prestan dinero, mientras que las familias enfrentan un contexto de creciente dificultad para cumplir con sus obligaciones.
El dato que surge del relevamiento adquiere especial relevancia para La Rioja, que, de acuerdo con el informe presentado por CEPA, encabeza el nivel de irregularidad crediticia entre las provincias del país.
